中國通信服務股份有限公司 二零一五年年報 - page 44

中國通信服務股份有限公司二零一五年年報 32
管理層對財務狀況和
經營成果的討論與分析
二零一五年，融資活動所用的現金淨額為人民幣 793 百萬元，較二零一四年的人民幣 156百萬元增加人民幣 637 百萬元。融
資活動現金流變化的主要原因是本集團於二零一四年在海外業務拓展上引入戰略投資者，增加了債務融資。
營運資金
二零一五年底，本集團的營運資金（即流動資產減去流動負債）為人民幣17,580百萬元，較二零一四年的人民幣 15,830百萬
元增加人民幣 1,750 百萬元。營運資金增加的主要原因是本集團業務規模增長以及有效的應收賬款管理帶動了現金的增加。
債務
二零一五年底，本集團總債務為人民幣861 百萬元，較二零一四年底的人民幣 897 百萬元減少人民幣 36 百萬元。總債務中
絕大部分為以美元為單位的借款，其中人民幣借款佔 5.4%，美元借款佔 94.1% ，南非蘭特借款佔 0.5%；固定利率借款佔
24%，浮動利率借款佔 76%。
二零一五年底，本集團的債務資本比1 為 3.4%，較二零一四年底的3.8%下降 0.4 個百分點。
合約承諾
下表列出本集團於二零一五年十二月三十一日之合約承諾：
總額 2016年 2017 年 2018 年 2019 年
2020 年
及以後
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
短期貸款 177,005 177,005 — — — —
長期貸款 34,455 — 18,221 16,234 — —
可轉換優先股及優先股 649,360 — — — — 649,360
經營租賃承擔 782,787 308,106 180,052 83,664 53,001 157,964
資本承擔 522,101 522,101 — — — —
其中：
已授權及已訂約 317,445 317,445 — — — —
合約承諾總額 2,165,708 1,007,212 198,273 99,898 53,001 807,324
匯率
本集團絕大部分經營收入及開支以人民幣計算。於二零一五年底，本集團外幣現金及現金等價物餘額佔本集團全部現金及
現金等價物餘額的7.8%，其中美元和港幣分別佔本集團全部現金及現金等價物餘額的4.7%和 0.3%。
1 債務資本比指年末付息債總額除以本公司股東應佔權益與付息債之和。